【干货】这四种方法帮你应对人民币的持续贬值!

nibin 02/02/2016

人民币的波动性或将继续加大并可能存在持续贬值两年左右。
近期人民币兑美元明显贬值亦引发市场高度关注,基于未来两年中国减息而美国加息的政策背离,加上其政策的不确定性,以及经济状况还未见改善,自2016年开年以来,人民币持续遭受市场力量带来的贬值压力。
同时专业机构如麦格理、高盛、渣打、摩根大通等对人民币2016年的走势存在显著分歧,也意味着今年人民币的波动性会加大。

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根据中国外汇网的数据显示,自2015年8月以来,人民币对美元汇率已下降5%。而近日离岸人民币的跌幅更急,最低曾触及6.75水平。
短期内市场预期人民币贬值,主要有一个原因:
过去十年人民币的单边升值,大量热钱流入中国套利,而现在无论利息、资产价格的高估尤其是房地产或是实体经济都存在变量,导致出现人民币贬值预期,一旦热钱果断离开,又将加速人民币贬值。

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人民币贬值,这些“普通”投资者损失惨重

股民
从过去在人民币升值的大趋势下,人民币与A股走势在多数时候存在高度的正相关。每一次人民币贬值都伴随着A股的下跌甚至大幅跳水。人民币贬值往往引发本币资产估值下降,拖累整体大盘;同时由于热钱流出,A股所处的流动性环境会迅速趋紧。

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过度集中投资国内房地产者
投资者担心人民币贬值将导致整个房地产市场预期逆转,促使投资者逐渐放弃房产这个估值价格已经过高的资产。对三、四线城市来说,房价面临下跌的可能性越来越大。
尤其是那些于人民币开始升值周期时从海外涌入国内的热钱,会因人民币贬值而流出中国,或不敢再轻易进入中国投资市场。

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人民币贬值期下,我们如何应对?
对于普通老百姓来说,在人民币贬值期下,外汇资产、海外不动产投资可以作为家庭资产分散配置的最佳选择。

人民币合格境内机构投资者QDII基金
随着人民币兑美元贬值,通过投资海外的人民币合格境内机构投资者(QDII)基金配置美元资产,一方面不用考虑个人购汇的额度限制,另一方面又可以获得美元存款更高的收益。正是以上原因,近期此类基金变得非常热卖,甚至出现要暂停认购的情况。

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离岸美元结算基金
投资者可于香港直接投资于人民币合格境内机构投资者(QDII)基金以外的环球基金组合包括中国境内的股票或债券基金。香港绝大多数基金都以美元作为结算货币,也有少部分以欧元、港币、英镑、日元、澳元等货币结算。基金种类有较多选择。

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离岸储蓄类保险
在人民币贬值潮下,大量投资者购买香港储蓄类保险对冲。一方面香港保险大部分以美元或港元结算,另一方面购买保险费用并不受个人购汇的额度限制,所以过去香港的最大保费人寿保单记录每年均创新高。

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海外房地产投资
随着国内房地产估值过高与供应量过多,加上人民币贬值潮下,部分投资者于近年更多的选择海外房地产作为资产配置的一部分。一方面物业升值潜力较国内高,而且租金回报率高达5-15%,较国内平均2-3%高。

截止于2014年末,上海空置一年以下的商品住宅为333.49万平方米,空置率达60.2%,上海整体租金回报率仅2%—3%;

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截止于2015年6月,以澳洲最大的城市悉尼为例,空置率是多少呢?
1.6%—2.5%浮动,租金回报率保持在在5.0%左右。
官方统计,目前在北京、上海、广州、深圳等四大一线城市,普通住宅的平均投资回报率均小于3.5%。

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据RP Data最新房屋价值指数显示,从1995年12月至2015年11月的过去近20年,澳洲八大首府城市房价累积增长330.5%。
其中悉尼房价累积增长330.1%;墨尔本房价累积增长421.4%;布里斯班房价累积增长259.4%。
而全国空置房起码需要42年才能消化。也就是说按照正常的经济体制,在42年内,房价就算不跌,也没有理由继续上涨了。

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中国QDII2境外投资试点项目正式启动。首批试点QDII2的城市共有六个,分别为上海、天津、重庆、武汉、深圳和温州。央行将对符合条件的个人投资者取消5万美元的年度购汇额度限制,不再设上限。
QDII2可投资领域包含境外不动产投资,含购房等,也就是说中国六大城市个人可直接海外买房了!

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虽然在人民币贬值加大的预期下,不少人开始配置美元资产,以及海外房产,但寰太提醒,费用、资金门槛固然是要考虑的因素,但最关键的是,应该根据自己的投资类别、投资区域,以及自己的风险承受能力选择,并适当咨询专业的投资机构。

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